REITs zijn in Nederland nauwelijks bekend. Toch vormen ze een goed alternatief voor beleggen in huizen of kantoren in Nederland.
Want beleggen in onroerend goed (OG) is behoorlijk populair bij Nederlanders/Belgen, te beginnen met een eigen huis natuurlijk. Het kopen van een of meer huizen/panden, om die vervolgens te verhuren, is een veel gebruikte manier om je geld te laten renderen. De laatste tijd zien we echter dat steeds meer OG-eigenaren van hun bezit af willen om diverse redenen zoals:
- “Gedoe” met huurder(s).
- (Financieel) lastige onderhouds-problematiek.
- Sterk gestegen huizenprijzen (voor nieuwe aankopen).
- De nieuwe huurwet, die de maximale huur in de vrije sector aan banden legt.
Wij spreken ons er niet over uit of dit laatste een goede of een minder goede zaak is. Maar we kunnen Nederlandse/Belgische beleggers wel wijzen op de Amerikaanse mogelijkheden om te beleggen in OG via REIT’s.
Veel Amerikanen geven hier zelfs de voorkeur aan boven rechtsreeks beleggen in eigen OG.
REIT’s vormen een grote markt in de VS, een hele grote. Er bestaan ca. 400 REIT’s, niet allemaal beursgenoteerd overigens. Op hoofdlijnen kun je REIT’s verdelen in twee typen te weten Equity-REIT’S en Mortgage REIT’S.
Equity (aandelen) REIT’s is het meest voorkomende REIT-type. Ze verwerven, beheren, bouwen, renoveren en verkopen onroerend goed. Hun inkomsten bestaan voornamelijk uit huurinkomsten op hun vastgoedbezit. Een aandelen-REIT kan breed beleggen, of zich richten op een bepaald segment. Over het algemeen hebben aandelen-REIT’s stabiele inkomsten ook voor hun beleggers. Hun inkomsten zijn relatief eenvoudig te voorspellen en hebben de neiging om in de loop van de tijd toe te nemen. Equity-REIT’s vind je op veel terreinen zoals woningen, kantoren, winkels, datacenters, hotels, zendmasten en cannabis-farms. Sommige Equity-REIT’s laten ook een groeiend dividendpatroon zien; dan spreken we van Dividendgroeifonds (DGF) fondsen.
Mortgage REIT’S, ook wel mREIT’s genoemd, beleggen meestal in hypotheken en zogenaamde Mortgage-Backed Securities (MBS). Equity-REIT’s genereren doorgaans inkomsten via huur; mortgage- REIT’s krijgen hun inkomsten uit rente op hun beleggingen.
REIT’s zijn gedurende de laatste 20-25 jaar de beste beleggingscategorie geweest, ondanks turbulente tijden af en toe. Ze bieden beleggers een manier om in vastgoed te investeren, zonder zelf onroerendgoed te hoeven bezitten, exploiteren of te financieren.
Zowel Equity-REIT’s als mREIT’s zijn verplicht om 90% van hun inkomsten uit te keren aan aandeelhouders in de vorm van dividend. Daarom zijn dergelijke dividenden vaak hoger dan die van gewone aandelen. Ook veel Nederlandse OR-beleggers beginnen dit te ontdekken.
Over het algemeen kunnen Equity-REIT’s aantrekkelijk zijn voor “buy and hold” beleggers, die op zoek zijn naar een combinatie van (groeiend) dividend en koerswinst (Total Return).
Aan de andere kant zijn mREIT’S veelal meer geschikt voor beleggers die op zoek zijn naar maximaal dividend, met (veel) minder aandacht voor koerswinst. Ze accepteren dat mREIT’S zeer volatiel kunnen zijn.